18 января 1974 г. было подписано 1-е Синайское соглашение о разъединении египетских и израильских войск, согласно которому Египту возвращалась полоска территории на восточном берегу Суэцкого канала.
После окончания войны в Египте произошли большие и далеко идущие перемены. 18 апреля 1974 г. был опубликован «Октябрьский документ», сформулировавший основные принципы политики «открытых дверей» и «либерализации экономики», а в мае на национальном референдуме была утверждена программа экономических и социальных реформ, предусматривавшая перестройку, привлечение иностранных инвестиций, ограничение вмешательства полиции в каждодневную жизнь и введение частного сектора в экономике при сохранении государственного сектора. На протяжении 1974–1975 гг. был принят ряд законов, переводящих политику инфитах в русло практического осуществления.
Политика либерализации сопровождалась переориентацией внешнеполитического курса на сотрудничество со странами Запада, в первую очередь с США, на помощь которых египетское руководство рассчитывало в разрешении ближневосточного конфликта. В ноябре 1973 г. были восстановлены дипломатические отношения с США. Государственный секретарь США Г. Киссинджер установил в период переговоров о разъединении «сердечные отношения» с Садатом, а американские мирные инициативы поддерживались Египтом. В условиях улучшавшихся отношений в июне 1974 г. состоялся визит президента Никсона в Каир. После этого значительно возросла техническая и военная помощь США, а с 1976 г. Египет уже занял второе место в американской программе помощи зарубежным странам. В результате энергичной посреднической «челночной дипломатии», проводившейся в течение первых восьми месяцев 1975 г. Киссинджером, в сентябре того же года при активном посредничестве США было заключено на сепаратной основе 2-е Синайское соглашение о разъединении египетских и израильских войск, предусматривавшее вывод израильских войск с части Синайского полуострова. В соглашении отмечалось, что «конфликт между ними и на Среднем Востоке должен быть решен не военной силой, а мирными средствами». Это соглашение, заключенное на сепаратной основе, вызвало резкое недовольство со стороны других арабских стран, в особенности Сирии, Иордании, Ирака и ООП, которые расценили его как документ, направленный на подрыв арабской солидарности, «измену общеарабскому делу», затрудняющий возврат обширных оккупированных арабских территорий.
В ноябре 1977 г. состоялась поездка Садата в Иерусалим, названная «исторической миссией» и положившая начало прямым египетско-израильским переговорам. Трехсторонние американо-израильско-египетские переговоры, проходившие под эгидой президента США Картера, завершились подписанием 17 сентября 1978 г. Кэмп-Дэвидских соглашений. На их основе 26 марта 1979 г. в Вашингтоне был подписан мирный договор между АРЕ и Израилем, предусматривавший установление дипломатических, экономических и культурных отношений между сторонами, эвакуацию в течение грех лет израильских войск из Синая. Вместе с тем договор объективно способствовал сохранению израильской оккупации сирийских и палестинских земель и усложнял осуществление права арабского народа Палестины на самоопределение. Иными словами, Садат пошел по пути решения проблем своей страны за счет других арабских народов, и, прежде всего, за счет интересов палестинцев. Сепаратный курс Садата был осужден арабскими странами. Было приостановлено (1979 г.) членство Египта в ЛАГ и Организации «Исламская конференция». Почти все страны члены ЛАГ разорвали дипломатические отношения с Египтом и прекратили предоставление ему финансовой, экономической и военной помощи. Никогда еще египетское влияние не опускалось до столь низкого уровня.
Новым проявлением ухудшения отношений с Советским Союзом явилась односторонняя денонсация 15 марта 1976 г. Договора о дружбе и сотрудничестве между СССР и Египтом 1971 г. Садат обвинил СССР в оказании давления на Египет посредством критики его ближневосточной политики, отказе от реструктуризации долгов Египта и от предоставления вооружения и боеприпасов. В декабре 1979 г. Египет принял решение о высылке около 40 советских дипломатов в знак протеста против советского вторжения в Афганистан.
Между тем переход на новую модель развития оказался весьма болезненным и длительным процессом. Экономическое развитие характеризовалось большими противоречиями и усилением структурных диспропорций. Иностранный капитал устремился лишь в нефтяную промышленность и финансы. Быстрыми темпами развивались только торговля, строительство и сфера услуг. Бесконтрольный импорт товаров оказывал отрицательное воздействие на промышленность. Невнимание к сельскому хозяйству привело к тому, что более половины потребляемого продовольствия страны стало ввозиться из-за границы. Экономический рост второй половины 1970-х годов основывался не на развитии производственной сферы, а на комплексе внешних факторов (экспорт нефти, денежные переводы египтян, работающих за рубежом, доходы от эксплуатации Суэцкого канала, туризм). Такие тенденции в развитии экономики привели к феномену «неиндустриального роста», резкому усилению имущественной поляризации населения, обострению проблемы занятости и опасным масштабам безработицы. Высокое социальное напряжение привело к новому подъему рабочего и студенческого движения (выступления в январе, марте 1975 г., летом 1976 г.), кульминацией которого явились массовые «хлебные» выступления в январе 1977 г., угрожавшие самому существованию режима.
Политика «открытых дверей» сочеталась с широко разрекламированным «демократическим экспериментом». Отступая от выдвинутых Насером принципов союза трудовых сил народа, объединенных в АСС, Садат в марте 1976 г. принял решение о создании в рамках АСС трех политических платформ: центристской (правящее большинство), левой и правой, а в ноябре 1976 г. было разрешено преобразовать платформы в партии: Арабскую социалистическую партию (АСП, центристскую), Либерально-социалистическую партию (ЛСП, правую) и Национально-прогрессивную партию (НПП, левую). В июне 1977 г. был принят закон, легализирующий и регулирующий партийную деятельность. Политические партии были поставлены под жесткий правительственный контроль, а генеральный секретариат АСС был преобразован в орган, контролирующий их деятельность.
Важнейшим испытанием египетского «демократического эксперимента» явилось образование в феврале 1978 г. партии «Новый Вафд» (точнее, воссоздание дореволюционного «Вафда»), успешно соперничавшей с АСП. Недовольный усилением «Вафда» и критикой со стороны НПП, Садат организовал референдум, на котором был одобрен закон о защите национального единства и социального мира, в результате чего последовали решения «Нового Вафда» — о самороспуске и НПП — о приостановлении деятельности.
В июле 1978 г. Садат заявил о создании новой президентской Национально-демократической партии (НДП), которая фактически заменила АСП. В ноябре 1978 г. Садат поддержал создание Социалистической партии труда (СПТ), которой режим отвел роль «честной и легальной оппозиции». Перестройка партийной системы сопровождалась значительными перестановками в правительстве, армии и провинциальной администрации. Эти меры, проведенные после Кэмп-Дэвидских соглашений, были направлены на то, чтобы предупредить возможность новых социально-политических потрясений. Однако «демократический эксперимент» Садата потерпел фиаско. В апреле 1979 г. группа депутатов Народного собрания выступила против ратификации мирного договора с Израилем. Не только члены НПП, но и депутаты от СПТ, выйдя из-под контроля правительства, подвергли резкой критике египетско-израильский договор. В ответ на это парламент был распущен, и на новых выборах депутаты, осудившие политику правительства, стараниями властей не были переизбраны. Ограничение деятельности легальной оппозиции способствовало активизации нелегальных антиправительственных организаций (экстремистских и леворадикальных группировок).
Во второй